NVIDIA · Nasdaq: NVDA

NVIDIA는 5조 달러의 가치가 있을까?

슬라이더를 움직이고, 바늘을 읽고, 예측을 공유하세요.

Stonkometer: NVIDIA 가치평가, 나의 모델

사실 SEC 공시의 핵심 수치

시가총액$5.15T2026-10-29 기준 주당 $213.66
매출, 최근 12개월$303BFY27 2분기만 $96.2B, 106% 증가
영업이익, FY27 2분기$63.7B매출의 66%
매출총이익률75.0%FY27 2분기
다음 분기 (회사 전망)$108B±2%, 중국 데이터센터 매출 제외
순현금$23B2026년 7월 26일

기업가치 추이

전체 시가총액
$2T$4T$6T
25년 11월26년 2월26년 5월26년 8월

$5.15T 2025년 10월년 이후 +5%

$2T$4T$6T
202420252026

$5.15T 2023년 10월년 이후 5.1x

$2T$4T$6T
20222023202420252026

$5.15T 2021년 10월년 이후 8.1x

$2T$4T$6T
200920122015201820212024

$5.15T 2008년 이후 381x

주당 가격이 아니라 전체 가치입니다. 주식 수는 자금 조달, 주식 보상, 액면분할로 바뀌기 때문입니다.

현재 시가총액이 의미하는 것

NVIDIA의 현재 가치가 $5.15T이라면, 우리 모델로는 2036년까지 다음이 일어나야 합니다:

2036년 매출$1.33T현재 $385B의 3.5x, 연 13% 성장
2036년 순이익$562BApple의 2025년 이익(약 $110B)의 5.1x
2036년 영업이익률53%사업부별 중간 시나리오 이익률
현재 가치 / 매출13xS&P 500 평균은 약 3배
중간 시나리오 대비 성장+7 pts매년, 모든 사업부에서

가정 우리 모델에서 역산: 중간 시나리오 이익률, 2036년 이익의 24배, 요구수익률 10.0%, 매년 0% 신주 발행. 아래 실험실은 이 '시장의 시각'으로 열립니다. 어떤 숫자든 바꿀 수 있습니다.

가정 출발 시나리오는 Stonkometer의 값이며 예측이 아닙니다. 바늘은 당신의 입력을 읽습니다. 무엇을 가정해야 할지 모르겠나요? 간단한 질문 8개에 답하기.

현재 주가는 모든 사업에서 우리 중간 시나리오보다 연 약 +7포인트 높은 성장을 필요로 합니다.

사업별 매출

시나리오와 현재 비교

기본값과 규칙
  • 사실 매출, 현금, 부채, 주식 수는 출처에 나열된 공시나 보도에서 가져왔습니다 (2026-10-29 기준 데이터).
  • 사실 통화: 명목 미국 달러. 네 회사 모두 미국 달러로 보고하므로 환율 변환이 없습니다.
  • 가정 인플레이션은 별도 입력이 아닙니다. 성장률과 무위험 수익률이 명목이므로 이미 포함되어 있습니다.
  • 가정 무위험 수익률 5% (2026년 10월 26일 미국 10년 국채 수익률은 4.99%); 위험 프리미엄 5%; 요구 수익률 연 10%.
  • 가정 이익에 대한 세율 21% (미국 연방세율); 희석 연 0%; 기간 10년; 마법 매출 이익률 30%.
  • 가정 사업별 현재 영업이익률(데이터센터 68%, 엣지 컴퓨팅 40%)은 최신 공시를 바탕으로 한 Stonkometer 추정치입니다.
  • 가정 비관, 중간, 낙관 값과 베팅의 규모, 이익률, 확률.

고급 모드에서 모두 바꿀 수 있습니다. 전체 목록은 방법 페이지에 있습니다.

1분 투자자 유형 테스트를 하면 당신에게 맞는 시나리오로 시작합니다.

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가정 만들기: 질문 8개

슬라이더에 무엇을 넣어야 할지 모르겠나요? 가격, 고객, 큰 위험이 얼마나 걱정되는지 쉬운 말로 답하세요. 각 질문은 사실(대략적인 기준은 우리 의견)로 시작하며, 당신의 답이 당신의 가정이 됩니다. 선택지는 우리가 만들었고, 건너뛴 질문은 중간 답을 씁니다.

1. AI 지출 2036년 세계는 AI 데이터센터에 해마다 얼마를 쓸까요?

사실 젠슨 황은 2030년까지 AI 인프라 지출이 연 3조~4조 달러에 이를 것으로 봅니다. NVIDIA의 데이터센터 매출은 연 약 $356B 수준 (FY27 2분기 x 4).

2. NVIDIA의 몫 그 지출 중 얼마가 NVIDIA 매출이 될까요?

사실 데이터센터 비용의 대부분은 건물, 전력, 메모리, 기타 칩입니다. NVIDIA는 가속기, 네트워크, 완성 시스템을 팝니다.

3. 경쟁 Google TPU, Amazon Trainium, AMD가 계속 발전합니다. NVIDIA의 데이터센터 이익률은 어떻게 될까요?

사실 FY27 2분기 NVIDIA의 매출총이익률은 75.0%, 영업이익률은 66%.

4. 중국 NVIDIA가 중국에서 데이터센터 칩을 다시 팔 수 있을까요?

사실 FY27 2분기 중국은 데이터센터 매출의 1% 미만이었고, 회사 전망은 0을 가정합니다.

5. 게임과 PC 2036년 게임, 워크스테이션, 자동차, 로봇 칩(엣지)의 연 매출은?

사실 엣지 컴퓨팅은 연 약 $29B 규모이며 FY27 2분기 27% 성장했습니다.

6. 로봇 로봇이 NVIDIA 칩과 모델로 움직인다면 2036년에 얼마를 벌 수 있을까요?

사실 NVIDIA는 Jetson Thor 로봇 컴퓨터와 Isaac, GR00T 로봇 모델을 팝니다. 현재 사업 규모는 작습니다.

7. 대만 NVIDIA 칩은 거의 모두 대만 TSMC가 만듭니다. 얼마나 걱정되나요?

사실 공급은 TSMC와 부족한 메모리에 달려 있습니다. NVIDIA는 공급업체에 $279B를 약정했고 대부분 메모리입니다.

8. 2036년의 가격 2036년 투자자는 NVIDIA 연간 이익 $1당 얼마를 낼까요?

우리 의견 NVIDIA는 최근 12개월 이익의 약 27배에 거래됩니다. 성장이 둔화된 반도체 기업은 보통 15~25배입니다.

8개 중 0개 답함

문샷 탐색기 우리 의견

아직 존재하지 않지만 언젠가 NVIDIA에게 돈을 벌어 줄 수 있는 시장들. 각각을 옵션처럼 평가합니다: 실현 확률 x 실현 시 이익을 현재로 할인. 시장 규모, 점유율, 확률, 시기는 우리의 추측입니다. 바꿔 보고, 믿는 것을 켜서 모델에 더하세요.

휴머노이드 로봇의 두뇌

공장, 창고, 가정에서 일하는 수십억 달러어치 휴머노이드 로봇에 들어가는 컴퓨터와 AI 모델.

사실 NVIDIA는 Jetson Thor 로봇 컴퓨터와 GR00T 모델을 팝니다. 아직 휴머노이드 로봇을 대량으로 파는 곳은 없습니다.

무엇이 사실이어야 하나:

  • 안전하게 쓸모 있는 일을 하는 로봇
  • 로봇 제조사가 자체 칩 대신 NVIDIA를 구매
  • 대중화가 가능할 만큼 낮은 가격

실현되면: NVIDIA은 2033년부터 연 $90B를 벌고, 이익의 20배로 그때 가치는 $498B. 20% 확률로 가중하고 현재로 할인하면: $51B.

자율주행차 컴퓨터

여러 제조사 차량에 들어가는 칩과 주행 소프트웨어. 차량별 또는 구독으로 판매.

사실 NVIDIA의 DRIVE 플랫폼은 메르세데스-벤츠, 토요타, BYD 등이 사용합니다.

무엇이 사실이어야 하나:

  • 규제 당국이 자율주행을 널리 허용
  • 완성차 업체가 자체 칩 대신 NVIDIA를 선택
  • 칩뿐 아니라 소프트웨어도 차량별로 과금

실현되면: NVIDIA은 2031년부터 연 $30B를 벌고, 이익의 20배로 그때 가치는 $166B. 30% 확률로 가중하고 현재로 할인하면: $31B.

양자 및 AI 슈퍼컴퓨터

양자 프로세서와 GPU를 결합해 화학, 소재, 신약 개발에 쓰는 시스템.

사실 NVIDIA는 양자 컴퓨터용 소프트웨어(CUDA-Q)와 연결 기술(NVQLink)을 만듭니다. 실용적인 양자 컴퓨터는 아직 없습니다.

무엇이 사실이어야 하나:

  • 실제 문제에서 일반 컴퓨터를 이기는 양자 컴퓨터
  • NVIDIA가 계속 이들을 묶는 플랫폼으로 남음

실현되면: NVIDIA은 2036년부터 연 $20B를 벌고, 이익의 20배로 그때 가치는 $126B. 15% 확률로 가중하고 현재로 할인하면: $7.3B.

믿는 문샷을 켜면 그 가치가 위 모델에 더해집니다.

현재 가치 = 확률 x (시장 x 점유율) x 이익률 x (1 - 세율) x 이익의 20배를, 시작 연도부터 당신의 요구 수익률로 할인하고 희석만큼 줄인 값. 이익률은 우리 의견: 휴머노이드 로봇의 두뇌 35%, 자율주행차 컴퓨터 35%, 양자 및 AI 슈퍼컴퓨터 40%.

대부분의 AI 데이터센터에 들어가는 칩, 네트워크, 소프트웨어. 여기에 게임용과 워크스테이션용 그래픽. 아래는 최신 SEC 공시에 기반한 가치평가 실험실입니다. 처음에는 현재 주가가 담고 있는 전제로 열립니다. 다른 시나리오를 고르거나 슬라이더를 움직이면 Stonkometer가 현재 주가와 당신의 숫자를 비교합니다. 가정 우리 중간 시나리오는 NVIDIA의 가치를 $3.23T로 보며, 시가총액은 $5.15T입니다. 출발점일 뿐 예측이 아닙니다. 당신의 숫자는 다를 것이고, 그게 핵심입니다.

사실 공시나 보도에서 나온 사실(출처는 아래) · 가정 바꿀 수 있는 Stonkometer 기본값 · 우리 의견 의견

큰 주장, 검증

사실 각 주장은 출처와 함께 인용했습니다. 계산은 무엇이 사실이어야 하는지 보여 주며, 슬라이더 기본값은 가정입니다.

젠슨 황, NVIDIA CEO (2025년 8월)

“이번 10년 말까지 AI 인프라 지출 3조~4조 달러.”

AI 데이터센터 지출이 NVIDIA의 시장이지만 칩은 그 일부일 뿐입니다. 건물, 전력, 메모리가 나머지를 차지합니다.

NVIDIA 전망 (2026년 8월)

“2026년 10월까지 분기 매출 1,080억 달러.”

한 분기 전 $96.2B에서 증가.

시장 이정표 (2025년 10월 29일)

“NVIDIA는 시가총액 5조 달러를 넘은 첫 기업이 되었습니다.”

지금 가치에 맞는 연간 이익은?

누가 소유하고, 누가 지배하나

사실 보통주 한 종류: 주당 1표.

경제적 지분

  • 젠슨 황 3.6%
  • BlackRock 7.4%
  • Vanguard 7.3%
  • 기타 주주 81.7%

주주 의결권

  • 젠슨 황 3.6%
  • BlackRock 7.4%
  • Vanguard 7.3%
  • 기타 주주 81.7%

이사회를 누가 선임하나

  • 모든 주주, 1주 1표 all

출처: NVIDIA 2026년 위임장 설명서, 2026년 3월 23일 기준 주식. 소유와 지배의 작동 방식 →

부채와 약정

NVIDIA이(가) 빚진 것, 보유한 것, 그리고 이미 계약한 지출입니다. 컴퓨팅과 인프라 계약은 재무상태표상 부채는 아니지만 부채처럼 갚아야 합니다.

현금 및 투자자산$56.6B2026년 7월 26일
부채$33.4B금융리스 포함
순현금$23.2B현금에서 부채를 뺀 금액
지출 약정$366B공급 및 생산능력 $279B (주로 메모리), 클라우드 서비스 $29B, 데이터센터 임차 $25B, 지분 투자 $25B, 장비 $8B
약정 / 매출1.2x매출, 최근 12개월: $303B

사실 출처: NVIDIA 10-Q 및 CFO 코멘터리, 2026년 7월 26일까지 분기.

공시 내용 사실

  • 2026년 7월 26일까지 분기 매출은 $96.2B로 106% 증가. 그중 데이터센터가 $89.0B: 대형 클라우드 기업에서 $48.7B, AI 클라우드·산업·기업·정부에서 $40.3B.
  • 매출총이익률은 75.0%. 영업이익은 $63.7B로 매출의 3분의 2.
  • 공급 및 생산능력 약정이 한 분기 만에 $119B에서 $279B로 급증했고, 대부분 메모리. 전체 약정은 $366B.
  • NVIDIA는 파트너의 데이터센터 채무를 최대 $108.5B 보증하며(그중 $105B는 SB Energy 부지), 다른 회사에 넘길 계획인 리스도 체결합니다.
  • 대형 다분기 계약의 결제 기간이 길어지면서 매출채권이 $63.1B(매출 60일분, 이전 45일)에 달했습니다.
  • 이번 분기에 $25B의 채권을 발행하고 주주에게 약 $26B를 환원. 차세대 칩 Vera Rubin은 3분기에 출하를 시작합니다.

주요 위험 사실

  • 소수의 초대형 고객이 데이터센터 제품 대부분을 구매합니다. 이들이 지출을 줄이면 매출이 빠르게 줄어듭니다.
  • 수출 규제: 중국향 데이터센터 칩은 사실상 막혀 있고, 규제는 더 강화될 수 있습니다.
  • 고객사는 자체 칩(Google TPU, Amazon Trainium)을 설계하고, AMD 같은 경쟁사도 거세게 추격합니다.
  • 공급은 대만의 TSMC와 부족한 메모리에 의존합니다. NVIDIA는 이를 확보하려고 $279B를 약정했습니다.
  • 보증, 리스, 긴 결제 기간이 NVIDIA를 고객의 재무 상황과 묶어 둡니다.

회사가 직접 밝힌 위험 요인을 쉽게 요약했습니다. 원문은 아래에서 읽어 보세요.

모델 속 사업들

데이터센터 (AI 칩, 시스템, 네트워크)$278B 최근 12개월 (2026년 7월 26일까지), 최신 기준 $356B

FY27 2분기 하이퍼스케일 클라우드 $48.7B, AI 클라우드·산업·기업 $40.3B. 중국 데이터센터 매출은 거의 없음.

엣지 컴퓨팅 (게임, 워크스테이션, 자동차, 로봇)$25B 최근 12개월 (2026년 7월 26일까지), 최신 기준 $29B

GeForce 게임용 카드, RTX 워크스테이션, 차량용 컴퓨터, 로봇 칩. FY27 2분기 27% 증가.

베팅: 로봇과 피지컬 AI

Jetson Thor 로봇 컴퓨터, Isaac 및 GR00T 로봇 모델. 현재는 규모가 작음.

베팅: AI 클라우드 수익 배분

NVIDIA는 이제 파트너 AI 클라우드가 자체 고객에게서 버는 수익의 일부를 받습니다 (CFO 코멘터리, 2026년 8월).

최근 12개월 (2026년 7월 26일까지): CFO 코멘터리 기준 FY26 3분기~FY27 2분기. NVIDIA의 회계연도는 1월 말에 끝납니다. 최근 분기 x 4 (FY27 2분기): 2026년 7월 26일까지 분기 x 4. NVIDIA는 다음 분기 $108B를 전망. 현금 및 시장성 채무증권 $56.6B, 선순위 채권 $33.4B 차감 (2026년 7월 26일). 2026년 8월 21일 기준 발행주식 241억 주 (10-Q 표지).

자주 묻는 질문 사실

NVIDIA 주식은 고평가일까?

주당 $213.66에서 NVIDIA의 가치는 약 $5.15T로, 최근 12개월 이익의 약 27배입니다. 지나친지는 AI 데이터센터 지출이 얼마나 오래 늘어나느냐에 달려 있습니다. 랩에서 무엇이 필요한지 확인하세요.

2030년 NVIDIA 주식의 가치는?

아무도 모릅니다. 랩은 여러분의 가정으로 2036년까지 사업별 매출을 예측하고, 지금 주가에서 얻을 연간 수익률을 보여 줍니다.

NVIDIA는 어떻게 돈을 벌까?

주로 데이터센터: 클라우드 기업, AI 연구소, 기업, 정부에 파는 AI 칩, 네트워크, 완성 시스템 (2026년 7월까지 분기 $96.2B 중 $89.0B). 나머지는 게임, 워크스테이션, 자동차, 로봇 칩입니다.

출처

2026-10-29 기준 데이터. 주가는 가능한 경우 실시간으로 갱신됩니다. 오류를 발견하셨나요? 알려 주세요.

SpaceX 평가하기로켓, Starlink, 그리고 xAI 합병 이후의 Grok, X, Cursor까지 한 회사에.Tesla 평가하기지금은 자동차, 배터리, 충전. 로보택시와 Optimus 로봇이 승부수입니다.Anthropic 평가하기Claude 개발사. 2026년 10월 26일 공개 IPO 투자설명서(S-1)를 제출했습니다.OpenAI 평가하기ChatGPT 개발사. 비공개로 IPO를 신청했고, 상장은 이제 2027년으로 예상됩니다.Meta 평가하기광고로 운영되는 Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger. 여기에 AI와 스마트 안경에 대한 값비싼 베팅.TSMC 평가하기NVIDIA, Apple, AMD 등 거의 모든 기업의 최첨단 칩을 만드는 대만 파운드리.Amazon 평가하기북미와 해외의 온라인 쇼핑, 광고, Prime, 그리고 최대 클라우드 사업 AWS.

투자 조언이 아닙니다. Stonkometer는 교육용 계산기이며 투자 조언이 아닙니다. 가치평가는 전적으로 당신이 고른 가정에 달려 있습니다. 우리는 중개인도 자문사도 아니며, 여기 있는 어떤 것도 증권 매수나 매도를 권하지 않습니다. 직접 조사하고 자격을 갖춘 전문가와 상담을 고려하세요. 면책 조항 전문

NVIDIA: 기업가치 추이

로그 눈금에서는 같은 거리가 같은 변화율을 뜻하므로 초기 성장도 잘 보입니다.

$3B$10B$30B$100B$300B$1T$3T$10T20102012201420162018202020222024202612012년 9월: NVIDIA 게임용 카드 두 장으로 학습한 AlexNet이 이미지 대회에서 우승하며 딥러닝 붐 시작22018년 11월: 암호화폐 채굴 수요 붕괴, 두 달 만에 주가 반토막32020년 4월: 네트워크 기업 Mellanox를 $7B에 인수42022년 2월: 규제 당국의 반대로 $40B 규모 Arm 인수 포기52022년 11월: NVIDIA GPU로 학습한 ChatGPT 출시62023년 5월: 예상을 크게 웃도는 매출 전망, 시가총액 1조 달러에 근접72024년 6월: 3조 달러 돌파, 10대1 주식분할82025년 1월: DeepSeek 충격: 하루 만에 약 $590B 증발92025년 10월: 시가총액 5조 달러를 넘은 첫 기업102026년 8월: 분기 매출 $96.2B, 106% 증가$0B$1T$2T$3T$4T$5T20102012201420162018202020222024202612012년 9월: NVIDIA 게임용 카드 두 장으로 학습한 AlexNet이 이미지 대회에서 우승하며 딥러닝 붐 시작22018년 11월: 암호화폐 채굴 수요 붕괴, 두 달 만에 주가 반토막32020년 4월: 네트워크 기업 Mellanox를 $7B에 인수42022년 2월: 규제 당국의 반대로 $40B 규모 Arm 인수 포기52022년 11월: NVIDIA GPU로 학습한 ChatGPT 출시62023년 5월: 예상을 크게 웃도는 매출 전망, 시가총액 1조 달러에 근접72024년 6월: 3조 달러 돌파, 10대1 주식분할82025년 1월: DeepSeek 충격: 하루 만에 약 $590B 증발92025년 10월: 시가총액 5조 달러를 넘은 첫 기업102026년 8월: 분기 매출 $96.2B, 106% 증가
  1. 12012년 9월 NVIDIA 게임용 카드 두 장으로 학습한 AlexNet이 이미지 대회에서 우승하며 딥러닝 붐 시작 당시 가치: $8B
  2. 22018년 11월 암호화폐 채굴 수요 붕괴, 두 달 만에 주가 반토막 당시 가치: $99B
  3. 32020년 4월 네트워크 기업 Mellanox를 $7B에 인수 당시 가치: $179B
  4. 42022년 2월 규제 당국의 반대로 $40B 규모 Arm 인수 포기 당시 가치: $610B
  5. 52022년 11월 NVIDIA GPU로 학습한 ChatGPT 출시 당시 가치: $421B
  6. 62023년 5월 예상을 크게 웃도는 매출 전망, 시가총액 1조 달러에 근접 당시 가치: $935B
  7. 72024년 6월 3조 달러 돌파, 10대1 주식분할 당시 가치: $3.04T
  8. 82025년 1월 DeepSeek 충격: 하루 만에 약 $590B 증발 당시 가치: $2.94T
  9. 92025년 10월 시가총액 5조 달러를 넘은 첫 기업 당시 가치: $4.92T
  10. 102026년 8월 분기 매출 $96.2B, 106% 증가 당시 가치: $5.34T

사실 Yahoo Finance 월말 주가 x NVIDIA SEC 공시의 발행주식 수, 주식분할 반영. 이벤트는 일부만 고른 것이며 전체 목록이 아닙니다. 한 달의 변동에는 많은 원인이 있습니다.